DBI-aftrek op het dividend
Het dividend dat een vennootschap ontvangt van een DBI-bevek is doorgaans niet integraal fiscaal aftrekbaar via de DBI-aftrek. Enkel het deel dat afkomstig is van dividenden en meerwaarden die de DBI-bevek zelf ontving van voldoende belaste vennootschappen (“goede inkomsten”) komt in aanmerking voor de DBI-aftrek bij de investeerder-vennootschap. Inkomsten uit obligaties of uit aandelen van onvoldoende belaste vennootschappen (“slechte inkomsten”) zijn belastbaar. De jaarlijkse uitsplitsing goede/slechte inkomsten moet daarom bij de DBI-bevek worden opgevraagd.
Nieuwe voorwaarde voor de roerende voorheffing (vanaf aanslagjaar 2026)
Op het uitgekeerde dividend wordt 30% roerende voorheffing (“RV”) ingehouden. Die was steeds verrekenbaar of terugvorderbaar door de investeerder vennootschap, maar sinds aanslagjaar 2026 geldt een extra voorwaarde: minstens één natuurlijke persoon bedrijfsleider moet een bezoldiging ontvangen van minstens 51.000 euro, tenzij de vennootschap zich in haar eerste vier jaar bevindt of een erkende coöperatieve vennootschap is. Is die voorwaarde niet vervuld, dan blijft enkel de RV op het “slechte inkomsten”-deel verrekenbaar en terugvorderbaar; de RV op het DBI-deel gaat in dat geval verloren.
Realisatie van de belegging : 5%-heffing
Bij een inkoop en vernietiging van eigen aandelen door de DBI-bevek worden de inkomsten fiscaal als dividend behandeld, met DBI-aftrek op het goede inkomstendeel. Bij bv. een verkoop aan een derde wordt de winst wel als een meerwaarde behandeld, vrijgesteld in dezelfde verhouding als bij een dividenduitkering door de DBI-bevek. Minderwaarden zijn in beide gevallen fiscaal niet-aftrekbaar. Nieuw vanaf aanslagjaar 2026 voor wie investeert in DBI beveks: op het vrijgestelde deel van de meerwaarde bij een verkoop van aandelen op de secundaire markt is een afzonderlijke heffing van 5% verschuldigd. Deze heffing is echter niet verschuldigd wanneer de DBI bevek de aandelen inkoopt en vervolgens vernietigt.
Impact op het verlaagd tarief vennootschapsbelasting
Voor het verlaagd tarief van 20% op de eerste 100.000 euro belastbare winst (i.p.v. 25%) geldt onder meer de voorwaarde dat de aanschafwaarde van aandelen niet meer dan 50% van het kapitaal, de belaste reserves en de geboekte meerwaarden mag bedragen. Een belegging in een DBI-bevek telt voor deze test volledig mee als “aandelen”, ook wanneer de bevek zelf in obligaties belegt.
Aandachtspunten voor de bedrijfsleider die via zijn vennootschap belegt
Voor vennootschappen die reeds een vereiste minimale bezoldiging toekennen aan hun bedrijfsleider, verandert er in de praktijk weinig: het fiscale voordeel van de DBI-bevek blijft dan grotendeels overeind, op de nieuwe 5%-heffing bij realisatie na.
Voor vennootschappen zonder (voldoende) bedrijfsleidersbezoldiging wordt de keuze tussen wel of niet uitkeren echter een bewuste afweging: soms is het fiscaal voordeliger om het dividend gewoon te laten belasten aan 25% vennootschapsbelasting, met volledige verrekening en/of terugvordering van de RV, dan om vast te houden aan de DBI-aftrek zonder recht op verrekening van de RV.
Bij de verkoop van DBI-bevek aandelen loopt de nieuwe 5%-heffing bovendien niet altijd gelijk: gebeurt de uitstap via een inkoop van eigen aandelen door de bevek zelf gevolgd door een vernietiging van de ingekochte aandelen, wat in de praktijk vaak het geval is, dan wordt de opbrengst niet als een klassieke meerwaarde behandeld, maar als een inkoopbonus die fiscaal als dividend wordt gekwalificeerd. De 5%-heffing is in zulk geval niet van toepassing.
Wilt u graag meer weten over fiscale optimalisatie, download het e-book.
