Neem contact op met één van onze experten
Bij een overnamefinanciering kan fiscaliteit een belangrijke invloed hebben op de prijs die uiteindelijk betaald wordt voor een onderneming. Het is bij de verkoop van uw bedrijf dan ook cruciaal om de juiste structuur op te zetten om een zo groot mogelijke meerwaarde te realiseren.
Als er een fiscaal kostenplaatje verbonden is aan de transactie of aan de manier waarop de bedrijfsvoering gefinancierd zal worden, zal die verrekend worden in de prijs. Een meerwaarde op aandelen is in België in principe onderworpen aan een belasting van 33 procent, plus gemeentetaksen. Dat geldt echter niet als u de aandelen verkoopt binnen het kader van een normaal beheer van uw privévermogen. Voor de verkoop van een onderneming geldt dan ook meestal dat de meerwaarde op aandelen vrijgesteld is van belasting.
Transactie van handelsfonds of van aandelen?
Het verschil tussen een handelsfondstransactie en een aandelentransactie kan een belangrijke rol spelen bij het bepalen van de meest gunstige optie voor zowel de koper als de verkoper. Bij een handelsfondstransactie wordt het bedrijf verkocht als een geheel, inclusief activa, passiva, klantenbestanden en goodwill. Dit kan gepaard gaan met complexe waardebepalingen en afspraken over de overdracht van activa en verantwoordelijkheden. Bovendien kan de verkoop van een handelsfonds fiscale gevolgen hebben, zoals de belasting op de gerealiseerde meerwaarde. Dit kan leiden tot een aanzienlijke vermindering van de opbrengst voor de verkoper.
Dat is niet het geval of althans in mindere mate bij een aandelentransactie waarbij de koper het bedrijf verwerft met behoud van de bestaande structuur, activa en passiva. Een aandelentransactie kan een gunstigere fiscale behandeling bieden, aangezien de meerwaarde op de aandelen vaak vrijgesteld is van belasting. Bovendien kan de continuïteit van het bedrijf beter worden gewaarborgd, omdat de bestaande relaties met klanten, leveranciers en werknemers behouden blijven.
Een aandelentransactie biedt vaak een gunstigere optie voor zowel de verkoper als de koper. Het minimaliseert de fiscale gevolgen en behoudt de continuïteit van het bedrijf, wat kan resulteren in een betere prijs en een soepelere overgang voor alle betrokken partijen.
Niemand in het nadeel
Een gesynchroniseerde structuur is dan ook aan de orde voor een fiscaal geoptimaliseerde overname. Om een belastingvrije meerwaarde te kunnen creëren voor de verkoper, is het ook van belang mee te kunnen denken vanuit het perspectief van de koper. Het doel moet zijn een optimale structuur te bouwen voor de verkoper zonder nadel voor de koper.
